2024/04/29
- 美台股追蹤：
- 過去一週美股嘗試於下方築底，我在購買一定部位後停止加倉，等待股價破底後再買入，我相信本輪就是非常典型的中期回檔，股價雖然不至於一路破底，但乖離將會在低檔徘徊一陣子，這段時間，市場會將多數訊息解讀為利空，讓情緒將趨於保守。
- 舉例來說，本輪財報公告出來，普遍表現都不差，雖然有些低於預期，但基本獲利都還在上行軌道，另外像是本次美國 GDP 年增幅，雖然的確低於市場預期，不過觀察細項，可以發現大多由出口和投資庫存所拖累，在進口層面，Q1 進口季增年率 7.2%，強勁的進口，代表消費動能仍然足以支撐經濟。
- 所以，本月至今，大多數我們聽到的利空，都是不符預期，或是展望有限，但完全沒有改變目前景氣復甦的節奏。
- 以資金佈建來看，QQQ 與 SOXX 都已經到了放手全面佈建的時機，當然，乖離可能在低檔很久，股價卻不一定會破底，我目前已經做好了跌幅規劃，但如果跌幅未達標，我也會在中期回調時間 (約一季內)，嘗試著每逢股價下跌擴大部位，如果還是買不夠，現金部位還是沒辦法壓到總資產 10% 以下，那可能就會把資金轉進投等債或短債，當作類現金部位。
- 台股也是一樣，這次國發會公布 3 月最新景氣對策信號，綜合判斷分數 30 分，較上月增加 1 分，燈號繼續呈現綠燈，證明台灣景氣也在上行過程，不過，台股乖離下滑真的很緩慢，本週初我的確嘗試加倉一些台股部位，但仍然無法像美股那樣直接大買，因為目前乖離仍高於 50，這說明內資真的很給力。
- 上週會員影片上線後，有網友詢問，如果採取生命週期投資法，能否在本輪回檔投得快些，反正資金快用罄，還可以用槓桿型 ETF 正二的方式擴大投資成果，這種作法當然可以，但是等於虧損時幅度會加大，所以想要這麼做，一定要是閒錢，不能有贖回的壓力。
- 美債追蹤：
- 本輪下殺伴隨著通膨預期升溫，讓公債殖利率再度跳升，債券價格又再度測底，我又回補了些部位在投等債與美國長天期公債，但績效從去年 10 月底大幅建倉以來，基本就差不多，大概就是在 0~-5% 左右，不過這兩季也領了些配息。
- 我的看法是，除非接下來幾個月度，又爆發中東、烏俄等地緣政治衝突，否則很難再出現長天期的股債雙殺，如果股市修正幅度加大，我認為必然伴隨著公債價格大漲，這時如果現金已經有點緊繃，反而可以適度售出債券來補股票倉位，如果股市回調一下就結束，經濟突然又大好，這時美債就會遭受承壓，那麼我就會選擇把接下來幾個月的，本業收入和現金持續投回債券，嘗試讓股債平衡，目前期望往 8:2 來規劃股債部位。
